Comme envisagé dans son programme de financement pour l'année 2025, l'Agence France Trésor a réabondé par voie de syndication l’OAT€i 0,95 % 25 juillet 2043. Au terme de la construction du livre d'ordres ouvert mardi 25 mars en début de matinée et clôturé en fin de matinée, la demande totale a atteint plus de 45 milliards d'euros, dont 3 milliards d'euros ont été servis. Le prix a été établi à 88,63, reflétant un taux de rendement réel à l’émission de 1,676 %.
L’opération de ce jour, qui s’ajoute aux 4 milliards initialement syndiqués en mai 2024 et aux 635 millions d'euros émis par adjudication en février dernier, porte l’encours de cette OAT€i à 7,6 milliards d’euros.
Les chefs de file de cette opération étaient BNP Paribas, Citi, Crédit Agricole CIB, J.P. Morgan, Morgan Stanley et Société Générale. Tous les spécialistes en valeurs du Trésor faisaient partie du syndicat.
L'allocation reflète un livre d’ordres de grande taille émanant d’une base investisseurs très diversifiée. Plus de 240 investisseurs finaux ont souscrit à l’opération. Le montant syndiqué a été alloué pour 34 % à des gestionnaires d'actifs, 30 % à des banques, 27 % à des institutions officielles, 5 % à des fonds de pension, 3 % à des assureurs et 1 % à des gestions alternatives.
D’un point de vue géographique, le montant syndiqué a été alloué à des investisseurs de France (pour 26 %), d’autres pays de la zone euro (pour 27 %), du Royaume-Uni (pour 19 %), des Pays nordiques (pour 18 %) et enfin du reste du monde (pour 10 %).
Autres informations
L’OAT€i sera livrée le 1er avril 2025, démembrable et cotée sur Euronext Paris. Elle continuera d’être abondée, selon la demande qui sera exprimée par le marché.
Information :
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