L'Agence France Trésor annonce ce jour le lancement de l'OAT 3,75 % 25 mai 2056. Au terme de la construction du livre d'ordres, ouvert mercredi 12 février en début de matinée et clôturé en milieu de journée, la demande totale s’est établie à plus de 110 milliards d'euros, dont 8 milliards d'euros ont été servis.
Le prix a été établi à 98,74, reflétant un taux de rendement à l’émission de 3,819 %.
Les chefs de file de l'opération étaient BNP Paribas, Citi, Deutsche Bank, J.P. Morgan et Société Générale. Tous les spécialistes en valeurs du Trésor faisaient partie du syndicat.
L'allocation reflète la base d’investisseurs très diversifiée et de qualité dont bénéficie la dette souveraine française. Plus de 450 investisseurs finaux ont participé à l’opération. Le montant syndiqué a été alloué pour 34 % à des gestionnaires d’actifs, 21 % à des banques, 20 % à des institutions officielles, 12 % à des fonds de pension, 12 % à des assureurs, et 1 % à des gestions alternatives.
Sur le plan géographique, la distribution reflète une demande soutenue des investisseurs européens et internationaux pour les titres d’Etat de maturité longue. Le placement s’est principalement effectué en zone euro (45 %), auprès d’investisseurs français (13 %), allemands (9 %), néerlandais (8 %), italiens (7 %) et d’autres pays de la zone euro (8 %). Les titres ont également été placés auprès d’investisseurs du Royaume-Uni (19 %), des pays nordiques (13 %), d’autres pays européens (11 %), d’Amérique du Nord (5 %), d’Asie (4 %) et dans le reste du monde (3 %).
Autres informations
L’OAT sera livrée le 19 février 2025, démembrable et cotée sur Euronext Paris. Elle continuera d’être abondée afin de garantir sa liquidité par un encours suffisant, et selon la demande qui sera exprimée par le marché.
Information :
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